Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Связь-Банка до уровня ruA+, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruA c развивающимся прогнозом. Повышение рейтинга обусловлено повышением достаточности капитала и улучшением качества активов банка в результате прошедшей уступки проблемных активов и последующей докапитализации. Рейтинг банка также обусловлен умеренной оценкой рыночных позиций, адекватным уровнем ликвидности и удовлетворительным уровнем корпоративного управления. До момента полной интеграции собственник банка (ПАО «Промсвязьбанк») будет оказывать поддержку банку в необходимом объеме, что учтено в текущем рейтинге.
ПАО АКБ «Связь-Банк» – крупный универсальный банк (32-е место по активам в рэнкинге банков по версии «Эксперт РА» на 01.01.20), специализирующийся на ипотечном и корпоративном кредитовании. Головной офис банка расположен в Москве, а его региональная сеть включает в себя 78 подразделений. В сентябре 2019 года ВЭБ.РФ, являющийся собственником банка с 2008 года, передал 99,98% акций кредитной организации Росимуществу. В декабре 2019 года контроль над банком перешел к ПАО «Промсвязьбанк», который в январе 2020 выкупил акции у миноритариев, став единственным собственником. В 2020 году планируется присоединение ПАО АКБ «Связь-Банк» к ПАО «Промсвязьбанк».
В ходе подготовки к смене собственника в банке была произведена оценка активов, которая привела к снижению размера капитала в течение первых 7 месяцев 2019 года на 41% (Н1.0=13,9%, Н1.2=8,2% на 01.08.19) в результате значительного объема доформирования резервов. Тем не менее, до момента передачи контроля ВЭБ.РФ осуществил увеличение капитала банка на 12,8 млрд рублей в форме безвозмездной помощи, что в сочетании с выкупом проблемных активов с баланса оказало положительный эффект на достаточность капитала (Н1.0=22,9%, Н1.2=16,3% на 01.01.20). В результате масштабного дорезервирования по итогам 2019 года в банке наблюдается отрицательный финансовый результат (убыток по РСБУ за 2019 год без учета СПОД – 16,6 млрд руб.). В то же время несмотря на невысокий уровень чистой процентной маржи (NIM=3,8% за 2019 год), банк полностью покрывает расходы на обеспечение деятельности чистым процентным и комиссионным доходом (125% за IV квартал 2019 года).
В августе 2019 года проблемные активы в объеме свыше 25 млрд рублей, включающие ЗПИФы и ссуды ЮЛ, были выкуплены с баланса банка, что оказало положительный эффект на качество активов. Но объем просроченной задолженности в портфеле ссуд ЮЛ все еще находится на высоком уровне, при этом доля просроченной задолженности постепенно увеличивается по мере погашения работающих кредитов (объем просроченной задолженности по ЮЛ и ИП – 50,9%, доля ссуд IV-V категории качества – 62% на 01.01.20), однако отмечается адекватный уровень резервирования данной задолженности (покрытие резервами ссуд ЮЛ и ИП IV-V категории качества – 95% на 01.01.20). В ссудном портфеле ФЛ, который на 77% состоит из ипотечных ссуд (в т.ч. на 45% из военной ипотеки) просроченная задолженность находится на приемлемом уровне (5,7% на 01.01.20). Около 17% валовых активов приходится на остатки на корсчетах и МБК в высоконадежных контрагентах и 26% валовых активов приходится на портфель ценных бумаг, имеющих высокое качество (вложения в ценные бумаги эмитентов с рейтингом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА» составили более 75%).
Адекватная ликвидная позиция обусловлена высоким запасом балансовой ликвидности (покрытие высоколиквидными активами привлечённых средств составляет 29% на 01.01.20). В течение 2019 года объем привлеченных средств ФЛ и ИП снизился на 33%, а ЮЛ – на 19%, в тоже время среди источников фондирования появились средства, полученные за счет обременения портфеля ценных бумаг (около 11% привлеченных средств на 01.01.20). Вместе с тем банк имеет возможность привлекать дополнительную ликвидность в рамках сделок РЕПО в случае необходимости (необремененная часть портфеля ценных бумаг – около 18% валовых активов на 01.01.20).
Уровень корпоративного управления в целом соответствует ключевому стратегическому приоритету банка – успешной интеграции с ПАО «Промсвязьбанк». В ходе изменения собственника банка была обновлена команда топ-менеджмента, в которую вошел ряд представителей нового акционера. Банк будет поддерживать операционную деятельность в основном в сегменте розничного кредитования, при этом валюта баланса банка будет сокращаться по мере постепенного погашения ссудной задолженности.
Научись оценивать финансовое положение банка
и стань банковским аналитиком!
