Банк России опубликовал Доклад для общественных консультаций «О совершенствовании регулирования залогового обеспечения», в котором изложил свои опасения по поводу неправильного вектора развития банковского сектора. Позиция, изложенная в Докладе, является предложением для обсуждения и не может рассматриваться как руководство к действию либо рекомендация для участников финансового рынка, тем не менее, намерения регулятора очевидны.

ЦБ РФ отмечает, что в настоящее время обеспеченные кредиты являются самым используемым финансовым продуктом, но при этом сформировавшаяся тенденция такова, что, выдавая подобные кредиты, банки часто уделяют большее внимание оценке именно залога, а  не оценке качества кредита и не финансовой устойчивости заемщика. При оценке способности заемщика возвратить кредит банки полагаются в большей степени на имеющееся обеспечение. Банковский сектор, основанный на таком принципе, стремится потерять признаки «банковского» и постепенно начинает функционировать по типу ломбарда.

Однако на  практике никакое залоговое обеспечение не может исправить низкое качество кредитного инструмента или плохое финансовое положение заемщика. Даже если залог на момент заключения договора имеет высокое качество и ликвиден, это не является гарантией возврата заемных средств: в  неблагоприятных обстоятельствах экономического спада, когда высок риск массового неисполнения обязательств заемщиками, реализация любого предмета залога становится затруднительной, поскольку одновременно в этом появляется заинтересованность большого количества кредиторов, а спрос, как известно, волатилен. Эту истину легко понять на примере ипотечного кризиса США 2007 года, повлекшего за собой мировой экономический кризис, из которого ряд стран выкарабкивается до сих пор, при этом банки превратились там в самых крупных продавцов недвижимости… Разумеется, регулятор не желает допустить подобную историю в России ни с недвижимостью, ни с какими иными видами залогов.

Банк России намерен стимулировать банки уделять приоритетное внимание оценке качества кредитов и кредитного качества контрагентов, а не оценке залогов. В рамках реформы Банк России планирует также решить проблему вывода активов, в том числе имущества и ценных бумаг, принятых в залоговое обеспечение банками. На первом этапе реформы предполагается изменить подходы к формированию банками резервов на возможные потери с учетом залогов. Сейчас  распространены ситуации, когда кредитное требование имеет низкое качество, а  банком в целях снижения расходов на формирование резерва на  возможные потери создается видимость наличия ликвидного залога по  кредиту, реально обратить взыскание на  который невозможно или это изначально даже не предполагается.

В новой редакции Положения 590-П планируется в  основном сохранить перечень обеспечения I категории качества, установив в отношении собственных долговых ценных бумаг банка-кредитора дополнительное условие об  их  включении в котировальные списки первого (высшего) уровня и исключив из I категории качества обеспечения собственные векселя банка-кредитора, реализованные с  существенным дисконтом, с  отнесением их  к  новой III категории. В II категории качества предполагается сохранить залог вещей, установив, что соответствующий предмет залога может быть реализован в срок, не превышающий 180 календарных дней со дня возникновения оснований для обращения взыскания на залог, при условии, что юридическая документация в  отношении залоговых прав кредитной организации оформлена таким образом, что в ней не содержится условий, препятствующих реализации залоговых прав. В  III  категорию качества обеспечения предлагается перенести отдельные виды обеспечения, в  настоящее время относящиеся к II категории качества обеспечения, срок реализации которых не  превышает 270 календарных дней. Для каждой категории рассматривается возможность установления коэффици­ентов (индексов) категории качества обе­спечения:

– для I  категории качества коэффициент категории качества предлагается равным 1,0;

– для II  категории – равным 0,5;

– для III  категории – 0,2.

Помимо этого, залоговые счета пока не  включены в  перечень видов обеспечения, учитываемых при формировании резервов банками, а это не совсем корректно.

На следующем этапе реформы (примерно через 3–5 лет) регулятор планирует приступить к развитию существующего надзорного инструментария. В частности, предлагается разработать механизм применения новой для банков меры надзорного реагирования – введение запрета на изменение и прекращение договора залога, если такое обеспечение учтено при формировании резерва, в  случае значительного ухудшения финансового положения заемщика, возникновения реальной угрозы интересам кредиторов (вкладчиков) такого банка и признаков, свидетельствующих о вероятности вывода залогов.

Рассматривается также возможность введения правила о получении обязательного согласия (одобрения) Банка России на учет залогового обеспечения при формировании резерва.

Пересмотр подходов к оценке залогового обеспечения кредитных обязательств является логическим продолжением деятельности Банка России по совершенствованию регулирования банков в целях обеспечения их финансовой устойчивости. Реализация новаций, предложенных в Докладе, станет началом системной реформы регулирования залогового обеспечения.